Беспроцентная рассрочка есть в 64% новостроек

Программы рассрочки представлены в 75% новостроек бизнес-класса и 64% премиальных проектов «старой» Москвы, подсчитали аналитики компании «Метриум». Суммарно схемы рассрочек действуют в 143 комплексах бизнес- и премиум-класса (72%), причем в 127 из них есть беспроцентные варианты (64%).

Программы рассрочки есть во всех сегментах первичного рынка. В массовом сегменте эта опция наименее востребована, поскольку покупатели первичного жилья комфорт-класса обычно выбирают ипотечные займы, где не нужно вносить значительные средства для погашения большей части стоимости квартиры в сжатый период (1-3 года). Рассрочки зачастую подразумевают большой первоначальный взнос и регулярные (ежемесячные либо ежеквартальные) платежи выше, чем по жилищным кредитам. Поэтому даже в условиях высокой ключевой ставки покупатели в массовом сегменте обычно выбирают ипотеку.

В проектах бизнес- и премиум-класса рассрочка распространена максимально широко, пользуется стабильно высоким спросом, при этом условия программ по большинству из них открыто представлены на официальных сайтах. В элитном сегменте рассрочки также очень популярны, но параметры, как правило, индивидуально согласовываются с каждым клиентом. Поэтому составить общей картины нет возможности.

Бизнес-класс

По данным «Метриум», на первичном рынке бизнес-класса «старой» Москвы представлено 139 проектов от 59 девелоперов. При этом программы рассрочки работают в 104 комплексах от 40 застройщиков. Таким образом, доля новостроек с этим маркетинговым инструментом в бизнес-сегменте составляет 75%.

Исключительно платные рассрочки встречаются только в 8 проектах бизнес-класса. В остальных 96 есть беспроцентные рассрочки. Хотя иногда на них накладываются ограничения. Например, в рамках одной из программ первые 6 месяцев проценты по рассрочке не взимаются, остальные 6 месяцев проценты рассчитываются по ставке ЦБ РФ.

Рассрочка без первоначального взноса установлена всего в одном проекте бизнес-класса, еще в одной новостройке этого сегмента первый взнос составляет 5%. Вместе с тем в среднем в зависимости от условий программы (продолжительность, частота платежей) первоначальный взнос колеблется в диапазоне от 20% до 50%.

Максимальная продолжительность действия рассрочки в комплексах бизнес-класса – 8 лет с первоначальным взносом 90%. Стоит отметить, что в четырех готовых новостройках бизнес-класса работает программа беспроцентной рассрочки, хотя обычно девелоперы завершают ее перед вводом дома в эксплуатацию. 

«Важное преимущество рассрочек, о котором не все знают – возможность через 1-3 года оформить ипотеку на остаток, – отмечает директор коммерческого управления Stone Кристина Недря (девелопер ЖК SOKOLNIKI с рассрочкой 0%). – Таким образом, клиент имеет возможность зафиксировать стоимость квартиры на старте продаж, ограничиться сравнительно небольшими платежами в первые годы выплат, а затем взять ипотеку по выгодной ставке, ведь экстремально высокая ключевая ставка ЦБ – конечно, временное явление. Стоит отметить, что самый редкий и максимально удобный финансовый продукт на первичном рынке бизнес-класса – длительная отсрочка платежа. Такой инструмент внедрен всего в трех проектах, включая Sokolniki, где можно взять отложенный платеж на 12 месяцев».

Премиум-класс

По подсчетам аналитиков «Метриум», на первичном рынке премиум-класса столицы представлен 61 проект от 44 девелоперов. При этом программы рассрочки действуют в 39 комплексах от 28 застройщиков. То есть доля новостроек с этой финансовой опцией в премиальном сегменте составляет 64%, что на 11 п.п. меньше, чем в бизнес-классе.

Платные рассрочки встречаются в 8 проектах премиум-класса, ставка по ним достигает 19%. В 31 премиальной новостройке есть беспроцентные рассрочки. Как и в бизнес-классе, размер первого взноса в премиум-классе варьируется в среднем от 20% до 50%. При этом минимальный первоначальный взнос по рассрочке на рынке проектов премиум-класса составляет 5% – установлен в одном проекте. Максимальная продолжительность действия рассрочки в премиальных комплексах – 4,5 года (до ввода проекта в 2029 году). 

«Беспроцентная рассрочка – не только выгодная альтернатива ипотеке в условиях высокой ключевой ставки, но и прекрасный стратегический инструмент для инвестирования, – комментирует Светлана Бардина, директор департамента продаж жилой недвижимости ГК «Сумма элементов» (девелопер жилого небоскреба «Дом Дау» с рассрочкой 0%). – Зачастую при покупке недвижимости даже в беспроцентную рассрочку есть удорожание лота. Однако в некоторых проектах, в том числе в строящемся сверхвысоком небоскребе в «Москва-Сити», этого не происходит, стоимость остается фиксированной. Рассрочка позволяет минимизировать расходы и при этом увеличить доходность средств. Такое вложение можно комбинировать с депозитом: после внесения первого взноса, остаток средств хранить в банке. Вместе с тем ликвидная жилая недвижимость продолжит дорожать в среднем на 15-20% в год. При этом в собственности клиента сохранится ценный недвижимый актив, который можно выгодно перепродать или сдавать в аренду после ввода дома в эксплуатацию. Важно, что некоторые девелоперы в знак лояльности клиентам сохраняют дисконт на ограниченный пул лотов при оформлении рассрочки. Это делает опцию еще более выгодной».

«В мае доля рассрочек в структуре сделок по ДДУ на рынке новостроек бизнес- и премиум-класса Москвы составляла 18%, – говорит Руслан Сырцов, управляющий директор компании «Метриум». – В июне, когда наблюдался ажиотажный спрос на первичное жилье накануне сворачивания и ужесточения льготных госпрограмм, показатель просел до 11%. Однако к августу доля рассрочек выросла более чем в три раза – до 35%. Это связано с существенным снижением активности ипотечных заемщиков на фоне роста ключевой ставки, прекращения действия льготной и IT-ипотеки в Москве, изменения параметров семейной ипотеки. Вместе с тем все больше клиентов сознают преимущества рассрочки как финансового инструмента». 

Т-рассрочка сообщила о росте объема рынка POS-кредитов в I полугодии 2024 года

По ее данным, каждая вторая покупка мебели и электроники в этот период была сделана в рассрочку, как сообщает ТАСС.

Общий объем рынка рассрочек и POS-кредитов в I полугодии 2024 года продолжил расти. Особенно заметно увеличилась доля рассрочек в сегментах товаров мебели и электроники, а также в категории образования. В этих сегментах с рассрочкой было приобретено в среднем 50% товаров. Об этом ТАСС сообщили в Т-рассрочке (ранее «Тинькофф кредит брокер»).

«В I полугодии 2024 года сумма рассрочек и POS-кредитов, выданных Т-рассрочкой, по сравнению с I полугодием 2023 года выросла почти на 9%, а их количество — на 3%. Особенно заметно увеличилась доля рассрочек в таких сегментах товаров, как мебель, образование и электроника. По нашим данным, в среднем у партнеров Т-рассрочки в этих сегментах с рассрочкой было приобретено 50% товаров, то есть каждая вторая покупка», — говорится в сообщении.

Руководитель Т-рассрочки Максим Зайцев связывает рост объема рынка рассрочек и POS-кредитов с сохраняющимся уровнем инфляции и продолжающимся ростом спроса на рассрочки, которые становятся привычным способом оплаты для все большего числа людей. «Рост популярности рассрочек также связан с дальнейшим развитием технологий, которые делают клиентский путь более удобным и быстрым. В частности, это происходит за счет развития сервисов авторизации и расширения спектра предварительно одобренных предложений по рассрочкам и кредитам», — отмечает Зайцев.

При этом на рынке наблюдается снижение среднего чека рассрочек и POS-кредитов. Это связано с увеличением числа ниш с более низким чеком, которые начали использовать рассрочку для привлечения клиентов. К числу таких ниш можно отнести детские и спортивные товары, оптику, а также товары для сада и огорода.

Прогнозы по развитию рынка

В 2024 году Т-рассрочка ожидает прирост рынка рассрочек и POS-кредитов порядка 10% по сравнению с 2023 годом. А по итогам 2025 года рынок POS-кредитования скорее всего продемонстрирует те же объемы, что и в 2024 году. В первую очередь, это связано с ростом цен и появлением новых ниш. Сдерживающим фактором также станет ужесточение регуляторной политики: увеличение ставки ЦБ и ужесточение макропруденциальных лимитов, которое приведет к сокращению доли вновь предоставляемых кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой.

Другим ограничивающим фактором развития рынка POS-кредитования станет конкуренция с маркетплейсами. В закрытых экосистемах маркетплейсов наблюдается динамичное развитие собственных сервисов рассрочек. «Отсутствие конкуренции внутри закрытых экосистем приводит к сокращению предложений для клиентов и, как следствие, к уменьшению выбора и качества доступных услуг», — поясняет Зайцев. 

Покупать в рассрочку может стать сложнее

Банк России вплотную занялся вопросом регулирования рассрочек. В ближайшее время планируется внести изменения в законодательство, согласно которым рынок рассрочки будет работать по двум моделям — платной и бесплатной.

При оформлении платной рассрочки, когда с клиента берется комиссия за ее подключение, сервисы должны будут передавать информацию в бюро кредитных историй, как и при потребительском кредите.

Для бесплатной рассрочки, которую предоставляют сервисы BNPL (buy now pay later — «покупай сейчас, плати потом»), может быть предусмотрен дополнительный механизм регулирования в виде максимальной суммы рассрочки. При ее превышении оператору также придется передавать данные в бюро кредитных историй.

Эксперт кафедры экономики и экономической безопасности Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС Оксана Степанова отмечает, что основной целью данных нововведений является ограничение роста долговой нагрузки заемщиков. В связи с этим, с принятием изменений в законодательство наличие оплаченных в рассрочку товаров может стать причиной отказов в займе, т.к. банки должны будут учитывать рассрочки клиентов при оценке долговой нагрузки перед выдачей кредитов. Кроме того, получить рассрочку гражданам станет сложнее: у покупателя будут требовать подтверждение дохода и проверять уровень его долговой нагрузки.

В тоже время, получение данных о рассрочках поможет точнее оценивать долговую нагрузку заемщиков и решить проблему недостаточных кредитных историй, когда банкам не хватает сведений, чтобы в полной мере оценить кредитные риски.