Решение Банка России снизить ключевую ставку до 18% несколько «оживит» рынок кредитования

Сокращение ключевой ставки Центробанком до 18% окажет стимулирующее воздействие на сферу кредитования, в частности, на ипотечный сегмент, поскольку процентные ставки по кредитам также пойдут на спад. При этом снизится и доходность по депозитам. В пресс-службе ВТБ сообщили, что в настоящее время банк проводит анализ ситуации, сложившейся на рынке розничных финансовых продуктов.

Представители ВТБ заявили, что банк уже принял решение об уменьшении ставок по потребительским кредитам на 2 процентных пункта. Дальнейшие шаги ВТБ будут определены позже, после изучения дальнейшей политики регулятора и изменений на рынке.

По данным ВТБ, в ответ на снижение ключевой ставки, банки начали постепенно уменьшать процентные ставки по вкладам и накопительным счетам. В первой половине июля максимальная ставка в крупнейших банках упала ниже отметки в 18%. Снижение ставок по депозитам происходит быстрее, чем снижение ключевой ставки, и тенденция к уменьшению доходности накопительных продуктов сохранится до конца текущего года. Также наблюдается снижение ставок по полугодовым вкладам параллельно с увеличением ставок по трехмесячным депозитам, отметили в банке.

Несмотря на снижение ставок, вклады и накопительные счета остаются востребованными инструментами сбережений среди населения. Ожидается, что во второй половине года рынок сбережений продолжит расти и, согласно прогнозам ВТБ, к концу 2025 года достигнет 67 триллионов рублей, из которых 63,5 триллиона рублей будут рублевыми сбережениями.

Кроме того, в ВТБ прогнозируют увеличение объема выдачи ипотечных кредитов до 4,04 трлн рублей (предыдущий прогноз – 3,8 трлн рублей) после решения Центробанка о снижении ключевой ставки. Объем рынка потребительских кредитов оценивается в 3,5 трлн рублей по итогам года (по сравнению с предыдущим прогнозом в 3,2 трлн рублей). По оценке ВТБ, влияние на рынок автокредитования будет незначительным. Поэтому банк пока сохраняет прогноз по выдачам автокредитов в 2025 году на уровне 1,3 трлн рублей.

«Прогнозы ВТБ относительно рынка ипотеки и кредитов наличными говорят о постепенном восстановлении спроса в этих сегментах. Снижение ключевой ставки ЦБ оказывает положительное влияние на доступность кредитных ресурсов, что стимулирует увеличение объемов выдачи. Однако, влияние на рынок автокредитования остается ограниченным, что свидетельствует о сохраняющихся факторах, сдерживающих спрос в этом сегменте», – отмечает эксперт Президентской академии в Орле Татьяна Власова.

ЦБ планирует постепенно снижать ключевую ставку вслед за снижением инфляции

В ходе пресс-конференции, посвященной итогам заседания совета директоров, глава Центробанка Эльвира Набиуллина сообщила о планах регулятора постепенно смягчать денежно-кредитную политику. Снижение ключевой ставки будет осуществляться параллельно с замедлением инфляции, подчеркнула она.

«Депозиты, на наш взгляд, останутся привлекательными еще долгое время, несмотря на снижение ключевой ставки, потому что мы будем снижать ключевую ставку постепенно, по мере снижения инфляции, – сказала она. – И мы будем исходить из того, что ставки по депозитам будут оставаться выше инфляции, то есть они позволит обеспечить сохранность от обесценений за инфляцией сбережений граждан».

«Снижение ключевой ставки по мере снижения инфляции говорит о взвешенном и осторожном подходе Центрального Банка к денежно-кредитной политике. Регулятор стремится не допустить резких колебаний на финансовом рынке и сохранить контроль над инфляционными процессами», – отмечает эксперт Среднерусского институт управления – филиала РАНХиГС Татьяна Власова.

Ключевая ставка и банковские депозиты

В условиях повышенной ключевой ставки и сохраняющейся неопределенности относительно инфляции, интерес к банковским депозитам растет, однако значительная часть россиян пока не торопится принимать активные решения о сбережениях.

Несмотря на то, что регулятор поддерживает ключевую ставку на уровне 21%, банковские вклады, казалось бы, должны быть предпочтительным вариантом для граждан, стремящихся уберечь свои средства.

Однако, как показывают данные, это не совсем так, согласно исследованию, финансового маркетплейса «Сравни», 60% граждан не планируют открывать депозит в ближайшее время, и каждый пятый не следит за ключевой ставкой Центрального банка и лишь 15% россиян уверены в своих знаниях о вкладах, в то время как 22% признаются, что не разбираются в этом вопросе, а это свидетельствует о существенном разрыве между интересом к инструментам сбережения и реальной финансовой грамотностью населения.

По мнению эксперта кафедры менеджмента и управления персоналом Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС Долговой Светланы, вклад сегодня является одним из немногих понятных и надежных способов сохранить средства, однако граждане не спешат, так как не понимают принципов работы депозитов. Сейчас особенно популярны краткосрочные депозиты сроком до года, позволяющие зафиксировать ставку и избежать долгосрочной заморозки средств.

Вклады с фиксированной ставкой – разумное решение, так как при ставке в 21% можно закрепить хорошую доходность, которая может стать недоступной, если ставка в будущем снизится. Эксперт обращает внимание на то, что стоит проявить интерес к срочным вкладам с фиксированной процентной ставкой – это надежно и прозрачно.

Ставки постепенно снижаются, так с начала апреля семь из десяти крупнейших российских банков уменьшили ставки по вкладам, и в настоящее время средняя доходность вкладов на срок от трех месяцев до года приближается к 19%, что на 2 п. п. ниже текущей ключевой ставки. Ставки по депозитам на шесть месяцев, которые ранее предлагали наибольшую доходность, сравнялись с уровнями краткосрочных вкладов.

Для банковских учреждений стремление к минимизации процентных выплат по депозитам населения вполне логично: более низкая стоимость привлеченных средств напрямую влияет на прибыльность.

Вместе с тем, конкурентная борьба за клиентов стимулирует банки к улучшению условий по депозитным продуктам, создавая тем самым привлекательность для вкладчиков других финансовых организаций. Однако, рост процентных ставок по вкладам не может быть бесконечным, и ключевая ставка Центрального банка выступает в роли своеобразного ограничителя, определяющего верхний предел возможного повышения.

Эксперт отмечает, что снижение ставок по вкладам, особенно краткосрочным, отражает ожидания рынка относительно смягчения денежно-кредитной политики Банка России, этим банки демонстрируют, что прогнозируют смягчение в ближайшие полгода, и стремятся заранее получить выгоду, снижая доходность.

Однако открывать вклад все еще целесообразно, но нужно понимать, что максимальные условия уже упущены. В условиях ожидаемой мягкой политики мегарегулятора краткосрочные депозиты с возможностью пролонгации представляются наиболее гибкими.

Для новичков лучший ориентир – простота и стабильность. Не стоит гнаться за высокой ставкой, если она связана с жесткими условиями. Важно, чтобы банк участвовал в системе страхования вкладов, а также необходимо внимательно изучать договор, особенно условия досрочного расторжения.

По данным финансового маркетплейса «Сравни», россияне в первую очередь обращают внимание на надежность банка (42%), затем на условия размещения и только потом на процентную ставку, что говорит о преобладании осторожного подхода.

При этом лишь 23% россиян регулярно следят за изменениями ключевой ставки, хотя она напрямую влияет на доходность вкладов, более того, 22% признаются, что вообще не понимают, как устроены депозиты, что приводит к ситуации, когда интерес к финансовым инструментам есть, но знаний для осознанного выбора недостаточно.

Для реального эффекта от вклада важно не ограничиваться лишь размещением средств по установленной ставке, а разбираться в базовых аспектах: влияние ключевой ставки, различия условий и степень рисков.

Сегодняшние накопления выступают не просто как инструмент защиты от инфляции, но и как часть стратегии стабильного финансового будущего. Для одних - это способ временно обеспечить себе финансовую свободу действий, в то время как для других – возможность приумножить капитал с заранее известной доходностью.