Сбер первым из российских банков запустил активно управляемые сертификаты в формате структурной облигации

Новый инструмент Сбера позволяет квалифицированным инвесторам получать экспозицию на активно управляемые инвестиционные стратегии

Сбер первым из российских банков запустил новый инвестиционный продукт — активно управляемые сертификаты в формате структурной облигации. Доходность ценной бумаги привязана к динамике активно управляемого индекса, который следует за результатами стратегии инвестиционного советника Sber Private Banking.

Данный шаг позволяет масштабировать стратегии, создаваемые в подразделении private banking, открыв их для более широкого круга квалифицированных инвесторов. Первый активно управляемый сертификат предлагает диверсифицированную портфельную экспозицию на российский рынок акций. В планах банка ― дальнейшее развитие этого направления.

Как это работает:

1. Стратегия: советник Sber Private Banking формирует инвестиционную идею в виде активно управляемой стратегии.
2. Индекс: на индексной платформе Сбера создаётся активно управляемый индекс, который повторяет динамику стратегии.
3. Формат и доходность: структурная облигация, чья стоимость привязана к динамике активно управляемого индекса. Продукт может быть доступен квалифицированным инвесторам как в биржевом, так и во внебиржевом формате.

Новый продукт позволяет масштабировать стратегии не только советников Sber Private Banking, но и других инвестиционных консультантов и компаний. Сбер готов выступать организатором выпусков активно управляемых сертификатов для других финансовых институтов, предоставляя им свою технологическую и инфраструктурную экспертизу. Партнёры банка смогут заказать выпуск таких продуктов под стратегии своих портфельных советников и управляющих, чтобы предложить их широкой клиентской базе.

Александр Зозуля, директор департамента глобальных рынков Сбербанка:

Развитие финансовых рынков требует всё более гибких и персонализированных решений. Мы видим, что российский рынок готов к более динамичным инвестиционным продуктам, и поэтому выводим активно управляемые сертификаты — инструмент, который может позволить достигать повышенной доходности за счёт активного управления портфелем. Продукт запущен в привычной для российских инвесторов оболочке структурной облигации, которая сочетает преимущества ценных бумаг: биржевую ликвидность, прозрачность и налоговые возможности. Новый инструмент — важная веха на пути к будущему персонализированного инвестирования, где клиенты смогут получить доступ к уникальным стратегиям управления, сочетающим передовые финансовые технологии и экспертные компетенции профессиональных инвестиционных советников.

Андрей Шенк, управляющий директор Sber Private Banking:

Мы выводим инвестиционные продукты private banking на новый уровень, отвечая на ключевую потребность частных клиентов — предоставить удобный доступ к уникальным инвестиционным решениям. Благодаря активно управляемым сертификатам открывается возможность трансформировать и масштабировать профессиональный опыт советников и управляющих в новые финансовые продукты. В будущем такой симбиоз управления активами и финансового инжиниринга позволит большему числу клиентов Сбера воспользоваться инвестиционными стратегиями и растить своё благосостояние.

В основе первого активно управляемого сертификата Сбера в формате структурной облигации — стратегия управления портфелем акций российского фондового рынка. Стратегией управляет инвестиционный советник Sber Private Banking. Активно управляемый индекс SBERROAM, отражающий динамику стратегии советника, доступен на индексной платформе Сбера.

^{Материал содержит информацию, предназначенную для квалифицированных инвесторов, и может описывать финансовые инструменты с высокими рисками, характерными для сложных финансовых инструментов.}

Стратегия Московской биржи: Финансовые цели до 2028 года

Наблюдательный совет Московской биржи утвердила амбициозную стратегию развития до 2028 года с четкими финансовыми ориентирами. Ключевой целью является достижение чистой прибыли по МСФО не менее 65 миллиардов рублей к 2028 году. Для выполнения этой задачи Московская биржа планирует обеспечить устойчивый рост комиссионного дохода со среднегодовым темпом (CAGR) от 13%, оптимизировать операционные расходы до уровня 50-55% от комиссионного дохода и поддерживать рентабельность капитала на отметке не ниже 18%.

Достижение этих финансовых показателей станет основой для дальнейшего роста рыночной капитализации Московской биржи и укрепление ее позиций как одного из ключевых игроков на финансовом рынке.

В 2023 году Наблюдательный совет Московской биржи утвердил новую стратегию развития до 2028 года

Главный акцент стратегии делается на укрепление позиций российского финансового рынка. В частности, ключевыми приоритетами определены наращивание ликвидности, технологическая модернизация инфраструктуры и постепенное расширение продуктовой линейки.

Финансовая цель стратегии заключается в том, чтобы к 2028 году достичь чистой прибыли по МСФО не менее 65 млрд рублей. Для этого планируется обеспечить устойчивый рост комиссионного дохода со среднегодовым темпом не ниже 13%, при этом сократить операционные расходы до 50–55% от комиссионного дохода и поддерживать рентабельность капитала на уровне не ниже 18%.

Кроме того, одним из приоритетных направлений станет развитие рынка капитала — например, предполагается проведение до 10 IPO и SPO ежегодно, а также более чем двукратное увеличение объема привлечения облигаций, включая рублевые и юаневые выпуски.

Также особое внимание уделяется развитию сервиса «Финуслуги»: в рамках стратегии планируется десятикратный рост клиентской базы и увеличение числа продуктов на одного пользователя на 60%.

Наконец, в рамках технологического обновления Московская биржа намерена постепенно расширять спектр доступных финансовых инструментов и решений. Реализация стратегии, находящаяся под контролем Наблюдательного совета, направлена на рост рыночной капитализации биржи и укрепление ее статуса как одного из ключевых участников финансового рынка России.